次级抵押贷款是什么？

　　住房次贷是指一些贷款机构向信用不良、收入较低的借款人提供的贷款。前些年，在美国住房市场蓬勃发展的时候，次贷市场发展迅速。然而，随着美国住房市场的急剧下跌和利率的上升，次级抵押贷款市场的许多借款人无法按时偿还贷款，导致一些贷款机构严重亏损甚至破产。

　　美国次贷危机导致投资者担心美国整个金融市场的健康状况和经济增长前景，导致最近股市出现剧烈震荡。

　　两级市场的服务对象是贷款购买者，但二级市场的贷款利率通常比优惠抵押贷款高2%~3%。次级抵押贷款具有良好的市场前景。因为它为受到歧视或不符合抵押贷款市场标准的借款人提供抵押贷款服务，所以在少数民族高度集中、经济不发达的地区非常受欢迎。

　　从借款人的角度来看，次级抵押贷款的初始成本包括申请费、评估费和其他申请贷款的相关费用。持续费用包括抵押保险支付、本息支付、后期费用、债务违约金、地方政府收取的相关费用。从贷款人的角度来看，其成本受贷款违约和预付款的影响。

　　借款人的信用历史和提前还款的可能性是影响贷款定价的主要因素。决定贷款利率的其他三个指标是贷款等级、信用评分和抵押贷款百分比。

　　有六种贷款等级:超级贷款、超级贷款、A类贷款、b类贷款、C类贷款和C类贷款。评级标准是申请人的房贷还款记录、破产记录、债务收入比。FICO指数用于信用评分。贷款价值比率(LTV)是指贷款与资产价值的比率。一般来说，贷款等级越高，FICO分数越高；房贷比例越低，贷款风险越低，对应的定价越低，反之越高。

　　一般来说，固定利率借款人的平均信用评分高于浮动利率借款人。整个20世纪90年代，次级抵押贷款借款人的信用评分呈逐年下降趋势，尤其是浮动利率次级抵押贷款。这说明90年代的次贷。

　　贷款质量存在问题，大量贷款提供给信用较低、风险较高的借款人。但从2000年开始，借款人的信用评分逐渐提高。因为这个时候，贷款人开始关注贷款风险，并采取相应措施限制风险暴露。所以这期间不仅整体贷款额增加了，机构也发生了很大变化。向信用评分较高的借款人提供的贷款额增幅最大。

　　借款人信用评分越高，贷款等级越高，首付要求越低。这也体现了风险补偿的原则。房贷比例越高，借款人违约倾向越大，相应的首付要求也越高。1998年危机前，首付呈逐年下降趋势。1998年后，贷款人开始提高首付要求，贷款结构发生变化。按揭比率在70以下、100以上的次贷大幅下降，首付10%的次贷大幅上升。

　　提前缴纳罚款也是控制风险的措施之一。当利率下降时，次级抵押贷款借款人倾向于提前偿还贷款，以便以较低的利率重新申请贷款。但是贷款提前还款会给贷款人带来损失，而且因为提前还款的可能性是不可预测的，所以这样的损失也是不可预测的。因此，为了限制提前还款，贷款人向提前还款收取一定的金额。

　　以上就是小编对次级抵押贷款的了解，希望对大家有所帮助。